Was ist technische Analyse?
Die technische Analyse ist die Kunst und Wissenschaft des Lesens von Charts, um den Trend oder die Handelsspanne, in der sich der Preis befindet, zu quantifizieren, den Weg des geringsten Widerstands für die nächste Richtungsänderung zu finden, den Bereich des Werts auf dem Chart zu bestimmen und ein gutes Risiko-Ertrags-Verhältnis zu schaffen, indem wichtige technische Ebenen definiert werden.
Innerhalb der technischen Analyse gibt es zwei große Denkschulen: die vorausschauende technische Analyse und die reaktive technische Analyse.
Bei der prädiktiven technischen Analyse prognostizieren Händler auf der Grundlage eines aktuellen Chartmusters, was als Nächstes in der Kursbewegung passieren wird. Sie suchen nach Hinweisen auf das Volumen, die Trendlinien und die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um die Wahrscheinlichkeiten der zukünftigen Kursbewegung zu prognostizieren. Es ist ein Versuch, die künftige Preisbewegung auf der Grundlage der aktuellen und vergangenen Preisbewegung vorherzusagen.
Reaktive technische Analyse wird praktiziert, wenn die Ein- und Ausstiege eines Händlers auf aktuellen Preissignalen beruhen, die sich im Backtesting als profitabel erweisen, indem sie ein gutes Risiko-Ertrags-Verhältnis schaffen. Ihre quantifizierten Preissignale sagen ihnen, wann sie mit einer hohen Erfolgswahrscheinlichkeit einsteigen und wo sie mit einem kleinen Verlust aussteigen oder einen Gewinn einfahren sollten. Reaktive Händler verlassen sich auf das Handelsmanagement, wenn sich die Kursentwicklung abspielt, um Verluste zu minimieren und Gewinne zu maximieren. Sie verlassen sich auf quantifizierte Systeme, um an den Märkten Geld zu verdienen, ohne die Zukunft zu kennen.
Es gibt vier primäre Handelswerkzeuge, die in der technischen Analyse zur Identifizierung von Einstiegs- und Ausstiegssignalen verwendet werden.
- Zeichnungs-Tools
- Candlestick-Muster
- Chart-Muster
- Technische Indikatoren
Ein Händler muss den Zweck jedes Instruments verstehen, damit es richtig eingesetzt werden kann.
Wie werden Zeichenwerkzeuge im Handel eingesetzt?
Die meisten Charting-Plattformen verfügen über Zeichenwerkzeuge, mit denen ein Händler seine eigenen Trendlinien direkt in ein Diagramm einzeichnen und Trendkanäle erstellen kann, um die Dynamik eines Trends zu verfolgen, wobei Spitzenwerte (oder Höchststände) häufig den oberen Trendkanal und Tiefststände (oder Tiefststände) den unteren Kanal einhalten.
Ein Händler kann Fibonacci-Ausdehnungsniveaus aus einem aktuellen Trend projizieren und auch Fibonacci-Retracement-Niveaus aus einem bestehenden Trend projizieren.
Mit den Zeichenwerkzeugen können Sie auch Beschriftungen erstellen, um Kauf- und Verkaufssignale hervorzuheben und Ihre Beobachtungen auf dem Chart festzuhalten.
Die Magie der Trendlinien
Trendlinien kennzeichnen und verbinden Widerstände und Unterstützungen in Diagrammmustern.
Trendlinien sind eine Möglichkeit, den Weg des geringsten Widerstands für ein Diagramm in Ihrem Zeitrahmen zu messen und zu quantifizieren.
Trendlinien kennzeichnen den Trend in Ihrem Trading-Zeitrahmen.
Vertikale Trendlinien müssen von links nach rechts gezeichnet werden, um einen der folgenden Punkte zu erkennen:
- Ein Trend mit höheren Höchstständen, der einen Aufwärtstrend signalisiert.
- Ein Trend mit höheren Tiefstständen, der eine Unterstützung in einem Aufwärtstrend signalisiert.
- Ein Trend mit niedrigeren Tiefstständen, der einen Abwärtstrend signalisiert.
- Ein Trend mit niedrigeren Höchstständen als Widerstand in einem Abwärtstrend.
Horizontale Trendlinien müssen gerade von links nach rechts gezogen werden, um Widerstandsniveaus auf der Grundlage von sich wiederholenden Höchstkursen, die nicht durchbrochen werden können, oder Unterstützungsniveaus auf der Grundlage von sich wiederholenden Tiefstkursen, die halten, zu identifizieren.
Trendlinien können Tagesschlusskurse oder die gesamte Kursspanne des Tages verbinden. Bei Candlestick-Diagrammen stellen die Dochte Intraday-Kurse dar, die außerhalb des Eröffnungs- oder Schlusskurses lagen. Beides sind brauchbare Optionen für Trendlinien.
Trendlinien sollten mindestens zwei Kursniveaus auf direktem Weg miteinander verbinden, um als brauchbar zu gelten.
Je mehr Verbindungen eine Trendlinie herstellt, desto aussagekräftiger ist sie.
Trendlinien müssen täglich aktualisiert werden, um sicherzustellen, dass ein Trend noch vorhanden ist. Sie wollen eine Verbindung und einen Trend der Preise in Ihrem Zeitrahmen sehen.
Ein Ausbruch des Preises durch Ihre verbindende Trendlinie kann den Beginn einer Trendänderung oder eines neuen Marktumfelds anzeigen. Ein Markt könnte von einem Aufwärts- oder Abwärtstrend zu einer Seitwärtsspanne übergehen, wenn Ihre Trendlinie durchbricht, oder eine vollständige Trendumkehr vollziehen.
Beispiel:
Die grünen Linien in diesem Diagramm stellen den Aufwärtstrend dar, die der $GOOG wochenlang durchlief und dabei Tag für Tag höhere Höchststände erreichte, und zwar über einen Großteil des Aufwärtstrends.
Dieser Aufwärtstrend wurde dann bei dem ATH (All-Time-High) beendet und es gab eine Korrektur, welche in einer 4-monatigen Seitwärtsphase mündete.
Dabei wurde ein 2. mal das ATH nochmal getestet, bei dem aber die Bären dann die Kontrolle übernahmen.
Der Seitwärtskanal ist mit den weißen Linien gekennzeichnet.
Zuerst bildete sich der obere Parallelkanal, bis dieser durchbrochen wurde. ( 2. rote Linie )
$GOOG bewegte sich dann wieder in einem Seitwärtskanal, da sich bei 105$ ein neuer Boden ( Unterstützung / Support ) gebildet hatte.
Der alte Support aus dem obigen ersten Seitwärtskanal ist nun der neue Widerstand, denn es zu durchbrechen gilt.
Chart-Zusammenfassung:
Trendlinien sind visuelle Mittel zur Messung, Identifizierung und Verfolgung von Trends auf einem Chart, indem sie vertikale oder horizontale Unterstützungs- und Widerstandslinien auf einem Chart verbinden.
Preiskanäle können aufwärts, abwärts oder seitwärts verlaufen.
Es gibt Aufwärtstrend-, Abwärtstrend- und Range-Kurse.
Oftmals kann nach einem Ausbruch aus einem Widerstand der alte Widerstand zu einer neuen Unterstützung werden: (Oder umgekehrt)
Fakten zum Chart:
- Ein Handelskanal kann vertikal oder horizontal sein und wird durch Trendlinien definiert.
- Vertikale Aufwärtstrendkanäle sind durch parallele höhere Hochs und höhere Tiefs definiert.
- Vertikale Abwärtstrendkanäle sind durch parallele niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs definiert.
- Horizontale Abwärtstrendlinien werden durch parallele Linien definiert, die einen Preiswiderstand um denselben Bereich eines hohen
- Preisniveaus und eine Preisunterstützung um einen ähnlichen niedrigeren Bereich des Preises aufweisen.
- Widerstandslinien in einem Chartmuster liegen dort, wo die Käufer bei höheren Preisen fehlen und ein Verkaufsdruck bei diesen Preisen einsetzt.
- Unterstützungslinien in einem Chartmuster sind die Stellen, an denen die Käufer bei einem bestimmten Preisniveau einspringen, um zu verhindern, dass die Preise nach unten gehen und den Verkaufsdruck überwinden.
- Käufer und Verkäufer halten sich bei jedem Handel die Waage, die Varianz liegt darin, zu welchem Preis der Handel stattfindet.
- Wenn ein horizontaler Preiskanal nach oben durchbrochen wird, wird der alte Widerstand oft zur neuen Unterstützung.
- Wenn ein horizontaler Preiskanal nach unten durchbrochen wird, wird die alte Unterstützung oft zum neuen Widerstand.
- Mit Hilfe von Kanälen lässt sich feststellen, wo sich Käufer und Verkäufer befinden.
- Momentum- und Trendsignale werden gegeben, wenn ein gut definierter Preiskanal durchbrochen wird.
- Eine andere Bezeichnung für ein horizontales Kurschartmuster ist Rechteck. Der Ausbruch aus der Handelsspanne in eine der beiden Richtungen ist das Signal zum Einstieg in den Handel in der Richtung des Ausbruchs.
Anbei ein Auszug, über einen intakten Aufwärtstrend aus dem Tradingkurs.
